蚂蚁估值超2万亿，这个拼多多版的中国人民银行，你看懂了么？

传递 科技 背后的思考

蚂蚁金服的造富神话，这几天已经炒上了天，不仅造就了自己员工的财富自由，就连蚂蚁总部附近的房东，也都差不多财富自由了。

2.1万亿的估值，是个什么概念呢？

大家还记得2008年席卷全球的金融危机到来之时，中国的4万亿救市吧。4万亿，一举拯救了全国房地产业。

蚂蚁金服一个公司市值2万亿，拉动杭州一个郊区的房价，简直是小Case！

围绕着蚂蚁金服的估值，产生了各种各样的解读。

有从金融角度解读的，认为蚂蚁市盈率是普通银行的10倍，太高了！

有从市场角度解读的，认为蚂蚁就是一个基于互联网的零售银行，本质上还是银行，估值高了！

有从 科技 角度解读的，认为蚂蚁有高 科技 ，有自己的大数据技术，有区块链技术，估值合理！

有从流量角度解读的，认为蚂蚁用户是Paypal的三倍，交易规模是25倍，估值太低了！

甚至还有从国家未来解读的，认为中国拥有大好的未来，蚂蚁的未来也不可限量！

可是大家想过没有，这些说法都太片面：

蚂蚁金服从来没说过自己是银行啊！大数据区块链高 科技 ？要是这样的话那中国的万亿市值公司可就多了！流量大？每天坐公交车的流量是最大的，怎么没见公交公司集体上市！

从国家未来去解读就更 搞笑 了，看好一个国家不是应该去买它的主权债券、指数基金或者持有该国货币么，怎么就和一家企业挂钩了？难道一个国家有前途就所有的企业都不亏损，都日进斗金？投资一个企业，但是看的是一个国家，这就是典型的投机啊！

所以，蚂蚁金服的2.1万亿估值，一定有更深层的原因。

首先，我们来看看没有支付宝和蚂蚁金服的时候，大家是怎么花钱的。

我们要进行交易，可以通过两种方式：一是通过现金交易；二是转账交易。

对于现金交易，从用户取到现金以后，银行就对整个交易过程失去了跟踪能力。而对于转账交易，不管是银行卡还是信用卡，都要经过中国人民银行的清算中心，所有用户交易的数据都掌握在中国人民银行手中。

那我们再看看支付宝和蚂蚁金服出来以后，情况变成怎么样了呢？

用户注册支付宝账号，然后可以通过如下几种方式交易：

一是给帐户余额充值，然后直接通过余额交易。

二是通过支付宝关联银行卡，然后通过银行卡支付，开户行先是划账到蚂蚁金服的帐户，然后蚂蚁金服在通过内部系统转账到对方支付宝帐户。

三是通过蚂蚁提供的花呗等信用账户交易。

所有这几种方式，支付宝都全程参与，全程记录。

大家发现没有，支付宝的出现，改变最大的是什么？

改变最大的有两点：

一、中国人民银行作为央行清算中心的交易记录作用在很大程度上被取代了！

二、原来的现金交易无法控制的情况彻底扭转了！

可以说，这两个改变，是蚂蚁金服现在风光无限的最根本原因。

我们想一想，没有支付宝的时候，大量的现金交易无法和个人信用挂钩。而通过中国人民银行的交易，很多也都是小额交易，央行对于这些数据的态度是很消极的。谁都知道数据是无价之宝，可是价值是相对于拥有者而言的。央行不是商业银行，用这些数据无法变现，而且也无法对这些数据进行买卖。

而商业银行呢，由于个人数据掌握在央行手里，基本没有利用的可能。所以对于个人信用的调查是极其困难的。商业银行的贷款业务因此主要针对大客户，以及个人的大额贷款，比如房贷车贷。

央行非盈利的属性，决定了这一情况一定会发生，不管是中国还是外国。

而支付宝和蚂蚁金服的出现，从根本上改变了这种状况。

相当于 央行把自己的小额结算中心的角色让给了蚂蚁金服 ！

所以，在面对个人业务上， 蚂蚁金服就相当于是一个拼多多版的中央银行 ！除了不能发行货币。

拼多多相对于淘宝和京东的优势是什么？

就是把零散在四五线的小镇用户价值挖掘出来了！

而蚂蚁金服就是把零散的个人小额金融用户的价值挖掘出来了！

如果没有蚂蚁，这个价值让商业银行去挖，成本太高，就像京东去运营县乡一级市场一样。

而让央行去做？央行连商业银行都不是，它看待手里的数据都是麻木的，哪里像蚂蚁金服一样，看到数据就像鲨鱼闻到血腥一样！

现在大家明白了吧，你说蚂蚁是一家银行，零售银行，大数据 科技 公司，区块链 科技 公司，拥有海量用户的公司，这些都对！

但是这些都不是蚂蚁金服能有现在地位的原因。

蚂蚁金服估值能达到2.1万亿，是因为它在某种程度上就是一个央行的角色，对于几亿的用户来说，它就如君临天下一般！

失去了这个角色，就算是再有钱，再有技术又能如何？

有钱你只能做投资人去四处投资，有技术你也只能把区块链做成传销。

那蚂蚁金服的这个角色是怎么来的呢？天时地利人和而已。

支付宝赶上零售业互联网化的浪潮，实乃天时！

蚂蚁金服诞生在崛起中的中国，实乃地利！

内部有一帮勇于创业的人，外部有宽松的监管，实乃人和！

先发优势能够让蚂蚁金服在相对长的时间内保持这种竞争优势。

那将来呢？尤其是数字人民币诞生呢？情况会怎么样？

我将在接下来的文章中继续分享这些 科技 背后的思考！

谢谢！